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盡管股市的起伏震蕩讓股民膽寒,但國內汽車業還是紛紛加快了融資上市的步伐。日前,多家汽車企業提出或重啟上市計劃。從IPO到增發,從H股到A股,從發行債券到權證,中國車企將目光不約而同地投向資本市場,在一堆融資通道中尋求資本淘金的最佳路線。
廣汽開啟IPO大幕
8月30日,廣汽集團歷經8年的整體上市計劃終于成型,首日溢價達2%,市值為565億港元,成為整體上市車企中市值第三高的企業。
由于此次通過介紹形式上市,不同于普通IPO,廣汽整體上市不涉及融資。為此,業內預計,在實現借殼上市后,廣汽未來肯定會回歸A股融資。
雖然暫時不能融資,但有業內人士認為,廣汽的上市,首先可以帶來品牌形象和知名度的提升。另一個好處是完善了公司治理結構,增加了管理的透明度。“上市是其實現‘大廣汽’夢想的必要條件,是企業做大做強的必經之路。”上述業內人士說。
“9月初發布的自主品牌傳祺的發展更需要資金。”上述業內人士說。據悉,廣汽自主品牌項目首期產能規劃10萬輛,最終實現20萬輛設計產能。固定資產的投資可以計算,但未來研發的投入確是無法估算的。以成功推出自主品牌的上汽集團為例,到2014年該集團僅在自主品牌建設上的累計投入將達170億元。
廣汽集團董事長張房有告訴記者,目前市場形式下,單靠小規模、短速快跑的形式適應不了市場發展;未來汽車業利潤越來越薄,那時候必須依靠規模才能實現盈利、實現發展。
業內人士蘇暉認為,此次廣汽集團不顧一切上市,正是為未來布局。為了實現進入國內第一集團陣營的目標,去年以來,廣汽重組長豐、吉奧,與菲亞特成立合資公司。“廣汽上市后融資將變得更加容易,這將對企業未來發展提供更大的支持。”
北汽股份掛牌在即
廣汽集團的整體上市成功,讓排名靠前的北汽羨慕。北汽也在近日宣布,在理清了旗下資產的股權結構之后,將于本月底正式掛牌股份公司,謀劃兩年內整體上市。
“不用兩年時間,北汽即可完成上市目標,同時北汽兼并重組的動作將會更加密集。” 北汽集團董事長徐和誼明確告訴記者,北汽股份掛牌已定,但以何種方式進入資本市場還需董事會進一步商議決定。
按照首鋼發布的公告顯示,北汽股份將由數家公司共同發起設立,出資總額為人民幣106.43億元。其中,北汽集團占51%股權,其他股東分別為首鋼股份、北京國資經營公司、現代創新控股、北京能源投資集團等。
2010年被徐和誼定位為“決戰之年”,無非想利用后金融危機時代中國汽車工業獨特的內在發展動力和政府對中國汽車產業空前的重視和支持這一難得的機遇,加快發展步伐,為“十二五”的沖高奠定更加堅實的基礎。
徐和誼表示,北汽集團目前是時間過半,任務超額完成過半,今年確保完成150萬輛產銷任務,確保完成營業收入1500億元。“明年我們的目標是完成200萬輛和2000億元的營業收入。”
資本市場爭奪正酣
隨著北汽集團整體上市的方案基本確定,仍在糾結中的一汽整體上市計劃也即將啟動。有消息稱,“一汽集團股份制公司”將于12月31日正式成立,一汽將通過IPO的方式直接進軍資本市場。
盡管目前該消息并未得到一汽集團方面的證實,但分析人士認為,一汽集團的整體上市已是箭在弦上。
據了解,國內三大汽車集團中,上汽集團、東風集團憑借資本市場的優勢,擴張速度日漸加快,根據今年前8個月的汽車銷量統計,一汽在國內車企中的排名已滑落至上汽、東風之后。而東風汽車公司更是以去年394.02億美元的營業收入,成為最“富”本土車企。
此外,在國內汽車企業中,新長安集團、奇瑞、力帆、眾泰、比亞迪等企業的上市工作也在籌劃當中。
據1-7月經濟效益數據顯示,17家行業重點企業(集團)各主要經濟指標同比保持快速增長,固定資產投資新增資金為2829.97億元,比上年同期增長37.25%,其中企業自籌資金2329.56億元,占新增資金來源的82.32%。
業內普遍認為,汽車企業整體上市,而資本市場的運作存在著巨大的資產證券化空間,將給企業的跨越式發展和自主品牌規劃提供重要的資金支持。
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