今年對于豐田來說是個“多事之秋”。9月20日，豐田金融(中國)有限公司因涉嫌“商業賄賂”，收到了杭州市工商局江干分局下發的行政處罰聽證告知書，被指壟斷4S店汽車消費貸款業務、收取高額利息并向4S店支付返利。雖然該案還處于調查階段尚未結案，但有關該案的討論卻開始在行業內蔓延，這種收取返利的行業普遍操作究竟能否擺上臺面？此案例是否又會為汽車金融和商業銀行在車貸市場中的博弈增添一些不可預知的變數呢？

豐田

案例回放豐田金融陷入“賄賂門”

此次豐田金融“賄賂門”事件是從今年3月浙江省在全省范圍內開展汽車銷售服務領域專項整治行動中浮出水面的。根據杭州工商部門的調查，從2008年8月開始，杭州金豐豐田汽車銷售服務公司、浙江廣豐通田汽車有限公司及杭州東昌汽車銷售服務有限等豐田品牌汽車經銷商的汽車個人消費信貸業務，都由豐田汽車金融(中國)有限公司獨家壟斷。而豐田金融則向上述三家經銷商以“手續費”或“服務費”等名義給付財物，從而獲得消費貸款業務。在具體操作流程上，只要從消費者的汽車貸款中獲得額外的3000元利息，就有450元返還給4S店。

根據杭州工商部門公布的數據，從2008年8月至2010年4月，豐田金融總計向三家汽車4S店給付“手續費”或“服務費”70640.99元，總計獲得消費者實際還款利息757609.23元。去除應交營業稅金等，豐田金融共獲利426352.33元。對此，杭州市工商部門援引《中華人民共和國反不正當競爭法》等相關法律法規，認為豐田金融的行為涉嫌商業賄賂，擬做出沒收42萬余元違法所得、罰款14萬元的行政處罰決定。

網絡民意呈現一邊倒

對于豐田金融在杭州的遭遇，東莞的經銷商們都表示出一定的關注，“我們協助金融公司或者商業銀行推廣他們的貸款業務，金融公司和商業銀行都會返還一定的費用，這在行業內都是普遍操作，個人認為不存在壟斷或賄賂。”東莞某鈴木經銷商表示，這類行為是雙方認可，互惠互利的正常商業行為。

經銷商固然站在自己的角度為同行辯解，然而消費者卻一邊倒站在了杭州工商部門的那邊，認為豐田金融的行為確實構成了“賄賂”與“壟斷”。在本周南方都市報與騰訊汽車就豐田金融“賄賂門”事件所開展的聯合調查中(截止9月28日15時)，有74.82%的受訪者認為豐田金融向4S店返利不合理，雙方涉嫌構成行業壟斷；此外，還有半數以上的受訪者認為4S店向其介紹貸款業務時沒有盡到完全告知的義務并認為汽車金融公司的貸款利息過高。有車友建議，相關部門應該制定更完善的法律條例和規定來監管相關行業，

法律專家應視為“不正當競爭行為”

面對經銷商和消費者的兩個極端，法律界的一些人士則認為如果有明確合同約定，豐田金融或可“翻案”。

東莞市啟明律師事務所執業律師鄭爭元表示，如果豐田金融與4S店之間的返利體現在公司賬目上是明折明扣的話，則是受法律認可的正常商業行為，不過這必須“從制度或者文件上進行明確化”，如果是暗箱操作的話，豐田金融和4S店則很難逃脫干系。

廣東安華理達律師事務所執業律師馮世鋒則認為，從狹義上來說，豐田金融的行為不屬于法條規定的“商業賄賂行為”，而應視為“采用違法的傭金支付方式進行的不正當競爭行為”。馮世鋒援引國家工商行政管理局頒布的《關于禁止商業賄賂行為的暫行規定》，“商業賄賂是指經營者為銷售或者購買商品而采用財物或者其他手段賄賂對方單位或者個人的行為。”但是在汽車消費信貸中，可以把資金視為一個“商品”，汽車金融公司商業的相對方應該指的是借款人(單位或個人)，如果汽車金融公司賄賂借款人，確實構成商業賄賂。

“但豐田金融支付傭金的行為排擠了其他金融機構的貸款業務，侵害了借款人的選擇權，擾亂了社會經濟秩序，因而可以定性為‘采用違法的傭金支付方式進行的不正當競爭行為’。”不過馮世峰認為，但考慮到立法本意和司法實踐的做法，該事件最后被定性為商業賄賂的可能性會更大。

市場現狀

利潤與壓力促使車商主推金融公司

其實在東莞市場，汽車金融和商業銀行向4S店支付返利早已是公開的秘密，其基本都是按照貸款的單數來計算，4S店每成功辦理一單貸款業務，便可從金融公司或商業銀行獲取幾百到數千元的返利。以進入市場時間較長的通用金融和豐田金融為例，上述兩家金融公司在本品牌的市場份額都可占到9成左右，而其取得如此優勢的主要原因在于4S店向客戶推廣的力度較大。

車廠將金融業務納入考核范圍

據經銷商介紹，金融公司都會派駐專員長駐4S店，專門為客戶辦理貸款手續，但如果客戶想通過商業銀行貸款，則只能自己去申請，4S店只提供一些輔助配合。東莞某雪佛蘭經銷商告訴記者，當有消費者打算貸款買車時，銷售顧問會首先向該客戶推薦通用金融，如果客戶同意接受，則由貸款專員跟進服務。“當然我們也不排斥消費者選擇商業銀行貸款，只是在后續服務上我們無法跟進。”該經銷商表示，在每辦理成功一單貸款業務，通用金融都會將這單貸款業務的手續費作為返利返還到經銷商處，大約在2000元左右。“其實我們收取的返點并不多，我們與通用金融主要是互利合作的關系，因為我們的貸款也是通過通用金融，有了通用金融做擔保，我們向廠家提車時也不需要支付全款，因而現金壓力大大減小。”

處于第二集團的福特金融和大眾金融則在加強本品牌的市場開拓，大眾金融從今年開始對4S店的貸款專員進行了培訓，雖然沒有向經銷商下達具體的銷售任務，但經銷商還是感受到了明顯的壓力，“汽車金融實際上對于我們的銷售促進很大，加上門檻低，放款快，因而我們向客戶推薦時還是首選大眾金融。”鴻燕車行表示目前大眾金融在該品牌的市場份額已經占到了6成，其他4成則被眾商業銀行瓜分。長安福特經銷商則表示，自己在福特金融方面還承擔了一定的任務額度，雖然壓力不大，但在向客戶推廣貸款渠道時還是以福特金融為主。

銀行貸款涉及擔保公司攤薄利潤

眾品牌在廠家施加的壓力面前，更多傾向本品牌金融公司，在常人看來都可以理解，然而東莞一法系品牌經銷商則道出了經銷商對汽車金融公司熱情不減的另一原因：商業銀行申請門檻高，放款速度慢，對于經銷商的運營來說并不有利。此外，銀行車貸繁雜的申請程序使得經銷商不得不請專業的擔保公司來為客戶辦理商業銀行的貸款，“這就不難理解了，商業銀行的返利由于擔保公司和4S店兩家來分，由于在這個利益鏈條中，擔保公司處于主導地位，因而分到4S店的返利往往只有數百元，遠遠低于汽車金融公司給4S店返利的平均水平。”

后市分析

汽車金融公司將成車貸主流

其實，從近幾年的發展趨勢來看，各汽車品牌都有意加強了本品牌汽車金融的開拓力度。老牌的汽車金融公司尚且不說，日產金融、奇瑞金融、比亞迪金融等后起之秀的表現也很搶眼。雖然商業銀行也有意識地在汽車貸款業務上進行拓展，像針對公務員、教師等特殊職業和群體的簡化貸款程序，采用信用卡進行小額貸款等，但這些相對于汽車金融公司大小通吃的做法，商業銀行在車貸上即使有著利率優勢，但還是逐漸顯露出力有不支，東莞一汽車經銷商就指出了商業銀行在對待車貸業務上的進退兩難，在利潤與風險的選擇之中，謹慎的商業銀行還是站在了高利潤低風險的一邊。

“與房貸相比，車貸風險高出不少，因而它的利率回報也相對較高。但房貸屬于不動產抵押按揭，貸款的期限一般都比較長，考慮到正處于增長期的中國經濟，作為抵押物的房產價值上升是可以預見的，因而房貸的風險就被規避到一個非常小的范圍；車貸不同，由于汽車是消費品，即使是剛上牌的新車馬上轉手，在二手車市場就貶值了10%以上，加上車輛在使用過程中的刮擦碰撞甚至車禍事故等不可確定性因素，作為抵押物的汽車無法給借貸方帶來太多的‘安全感’，為避免因為不可預見的原因造成壞帳，只好通過較高的利率以及門檻來進行風險規避。”這名經銷商表示，除了5萬元左右的信用卡小額貸款外，消費者申請貸款的額度以10萬-20萬元居多，貸款期限最長為3年；而房貸的貸款額度很多都接近百萬，貸款的期限也是車貸的數倍，銀行方面在房貸業務上的盈利空間大大高于車貸，在銀根有限的情況下，銀行當然更傾向于在房貸市場發展了。

綜合以上分析，可以看到，如果商業銀行不改變現有的戰略方向，在沒有特別政策制約的前提下，未來幾年汽車金融公司還將獲得更大的發展，參照國外的情況，汽車金融公司也將成為車貸的主流。對于當前消費者所詬病的高額手續費及利率，則還需汽車金融公司經過一段高速發展后再引入競爭機制依靠市場自然調節。（