早前吵得沸沸揚揚的通用汽車IPO(首次公開募股)，近日終于有了官方消息。11月3日，通用啟動IPO路演并預計于本月17日公布IPO定價，18日登陸紐交所和加拿大多倫多交易所。通用汽車此次IPO定價在每股26至29美元之間，預計籌資95億至106億美元，同時將發售總計30億美元的可轉換優先股。

美國通用總部

此舉有望幫助政府將持股通用汽車的比例降低到50%以下。去年，為援助深陷困境的通用汽車，美政府提供了近500億美元的資金助其渡過難關，這使得美國財政部成為通用的最大股東，持股比例達到61%。

國外各媒體也在報道中持續關注事件的進展。彭博社稱，一旦通用上市成功，將成為美國歷史上第二大IPO，僅次于VISA公司2008年197億美元的融資規模。而路透社就此進行了大篇幅的特別報道。

《華爾街日報》通用IPO擬籌資150億美元 政府或持股41%

“美國政府若要收回自己的投資，通用汽車的市值需要達到大約700億美元。”

通用汽車公布了計劃中的首次公開募股(IPO)交易的預計條款，公司擬通過IPO籌資大約150億美元。該公告進一步詳細披露了通用汽車的公開上市計劃，由此美國政府將著手減持對該公司61%的持股。

根據該公司遞交給美國證券交易委員會(Securities and Exchange Commission，簡稱SEC)的文件，包括美國財政部(Treasury Department)在內的現有股東計劃出售至少3.65億股股票，價格預計介于每股26-29美元。公開上市后該公司流通在外的股份大約為15億股。

通用汽車表示，一旦上市，美國財政部的持股量最低將降至41%，而目前美政府持股比例為61%。除了現有股東出售的普通股外，通用汽車還打算發行6000萬股優先股，發行價預計為每50美元。美國政府若要收回對通用汽車的投資，則該公司的市值需要達到大約700億美元。

通用汽車已經獲準在紐約證交所(New York Stock Exchange)上市，股票代碼為通用。該公司還將在多倫多證交所(Toronto Stock Exchange)上市，股票代碼為通用M。

路透社：美國財政部急切要求較高的通用 IPO 價格

“美國政府希望此次通用 IPO可以有較高的價格，以此降低政府的股份持有率；而通用汽車和銀行業者則急切要求在較低的IPO價格中得到幫助和實惠。”

通用汽車和美國財政部在剛剛路演的IPO定價上產生了分歧。美國政府希望此次通用IPO可以有較高的價格，以此降低政府的股份持有率；而通用汽車和銀行業者則急切要求在較低的IPO價格中得到幫助和實惠。目前，通用汽車和財政部兩者都已拒絕討論IPO。

2009年通用上繳的稅金共計495億美元，大概有360億是由奧巴馬政府提供的。由于美國財政部持有通用汽車9.12億的股份，美國納稅人所持通用股票若要回本需670億美元。通用汽車首次公開募股后總市值僅為不到600億美元，美國財政部若想通過出售股份達到收支平衡，通用汽車的每股股價需要較上市之初水平上漲逾60%，至每股50美元左右，而26-29美元的價格顯然令美國政府不太滿意。

BBC：通用汽車公司推出了大規模的售股計劃

“這是公司回歸正常的信號，即公司能夠開始支付納稅人紅利……公司重新回歸為傳統的上市公司。”

通用汽車公司已鋪平了首次公開募股（IPO）的道路。這宗交易將成為美國歷史上第二大、甚至是最大的一次公開募股活動。

61％的股份為美國政府所有的通用汽車公司，已正式向美國證券交易委員會提出募股建議，而此舉也開啟了新股發行的時間表。

分析師認為，此次通用汽車募得的資金將在120億美元至200億美元之間。這就意味著在拿出500億美元救助汽車制造商后，美國財政部可以開始銷售它的部分股權。而通用汽車公司高層則表示，他們計劃在數月內重新發行股票，以作為公司償還美國和加拿大政府——二者曾向通用提供過救助——的資金。

在此之前，通用汽車已經向美國和加拿大政府償還了84億美元的貸款。“這是公司回歸正常的信號，即公司能夠開始支付納稅人紅利……公司重新回歸為傳統的上市公司。”HIS汽車公司顧問經理麗貝卡說。

在通用汽車公布了其今年第二季度利潤為16億美元——這是其六年以來最高的利潤——之后，通用公司向美國證券交易委員會提交了700頁的首次公開招股文書。迄今為止，美國最大的一宗類似交易是Visa 在2008年的募股活動，它籌集到197億美元。

雖然通用汽車公司明確表示將申請在紐約和多倫多證券交易所上市，但沒有說明究竟有多少股份將被出售。通用汽車在聲明中說，“發行的證券金額將由市場狀況、發行時其他因素決定”，但是“發行的股份數目及每股價的價格尚未確定”通用補充道。

分析家們預測，美國財政部將出售其所持有的約五分之一通用汽車股份，減少其持股比例至50％以下。

對于通用而言，理應從IPO募得的資金中拿出700億美元來回饋所有的通用股票所有者，然而分析家們并不看好這樣的行為。在金融市場，通用汽車股票的需求尚不明確，現在該公司顧問正開始將股票推銷給世界各地的潛在投資者。

在通用IPO的消息傳來一個星期后，通用汽車公司的首席執行官愛德華惠特克宣布辭職。他的工作將移交給目前的董事會成員DanielF·Akerson，而惠特克本人將繼續擔任主席直至今年年底�；萏乜擞谌ツ昶咴录尤胪ㄓ闷�車公司，以幫助重組通用及恢復其私營所有權。

目前，通用汽車公司已在美國削減了約6.5萬工作崗位、關閉了若干工廠，試圖削減成本。同時，盡管保留了歐洲品牌歐寶和沃豪，但它仍出售了薩博并逐漸減少了其他品牌。

《金融時報》通用汽車公司首次公開招股 投資者借以減少損失

“此次公開募股的限制條件很寬松，有望為通用汽車擴大資金來源，吸引更多的散戶投資。”

美國財政部和其他通用汽車股東處于損失的境況之中，而通用公開發行股份則是減少注資的機會。通用汽車公司每股26-29美元的上市價格，可以小幅減少注資者的損失。“在過去的幾天里，我們獲得了大量的關注”，一個投資者表示。

底特律汽車制造商也公布了他們期望的凈收益——1.9億-2.1億美元。自從2009年4月宣布改組后，通用汽車的制造商也受到了牽連，而此次公開募股則是擺脫困境、贏得收益的最佳時機。

但是根據通用汽車在3月份的稅前利潤來看，要想達到投資者的期望還是需要一定的時間的，“這將意味著在一段相當的時間里要低速運行”。

此次公開募股的限制條件很寬松，有望為通用汽車擴大資金來源，吸引更多的散戶投資，散戶預計將大多集中在北美及歐洲地區，而新增加的資金可以投入到未來車輛的設計和生產上。通用汽車將在兩周后公布IPO的定價，并希望擴大在亞洲的獲益。

（同在去年遭受金融危機拖累的）福特汽車，最近的良好表現給予了通用汽車公司信心，通用計劃在17日公布定價的同時發售總計30億美元的可優先轉換股，希望此次公開募股能籌資到106億美元，以將美國政府的持股率從61%降到43%。另外，加拿大政府也將趁此降低通用汽車的持有量。

通用汽車公司計劃本月17日公布IPO定價，18日在紐約和多倫多證交所掛牌交易。